Vlagatelji vedno govorijo o diverzifikaciji portfelja med delnicami in obveznicami, ampak kakšna je razlika med obema naložbama? Poglejmo razliko na najbolj temeljni ravni. Delnice - lastniški deleži, obveznice predstavljajo dolžniške instrumente.
Zaloge in obveznice so dva različna načina za zbiranje denarja, financiranje ali širitev poslovanja. Ko podjetje izda delnice, proda delček v zameno za gotovino. Ko podjetje izda obveznice, se nato z izdajo dolžniških vrednostnih papirjev dogovori o plačilu obresti.
Obveznice
Začnimo z obveznicami. Najlažji način za določitev odnosa s konceptom kredita. Ko vlagate v obveznice, svoj denar v bistvu posojate podjetju, korporaciji ali vladi po lastni izbiri. Ta institucija vam bo nato prejela potrdilo o plačilu posojila, skupaj z obljubo v obliki obveznic.
Obveznice kupujejo in prodajajo na odprtem trgu. Nihanje njihovih vrednosti je odvisno od obrestne mere splošnega gospodarstva. Obrestna mera neposredno vpliva na vrednost naložbe. Na primer, če imate obveznico v višini tisoč dolarjev, ki plačuje obresti po stopnji 5% na leto, jo lahko prodate po višji nominalni vrednosti, pod pogojem, da je skupna obrestna mera nižja od 5%. Če se obrestna mera dvigne nad 5%, lahko obveznica še vedno proda, pod nominalno vrednostjo.
Obveznice
Trg OTC, ki ga sestavljajo banke in varnostna podjetja, je priljubljeno mesto za trgovanje z obveznicami, saj lahko korporacijske obveznice kotirajo na borzi in jih lahko kupite prek borznih posrednikov.
Lastnik obveznic, za razliko od delnic, investitor nima neposrednih koristi od uspeha podjetja ali zneska njegovega dobička. Namesto tega prejme fiksno donosnost. V bistvu to pomeni, ali bo to uspešno ali grozno leto za podjetje, ne bo vplivalo na naložbo. Vaša donosnost bo enaka. Stopnja donosa je odstotek začetne ponudbe obveznic. Ta odstotek se imenuje kuponska stopnja. Na primer, obveznica v višini 1.000 USD s kuponom v višini 4% bo vlagatelju plačala 20 USD dvakrat letno (40 USD na leto). Na koncu mandata je vlagatelj vrnil celoten znesek prvotnega glavnice z redkimi izjemami, če izdajatelj ne more opraviti plačila.
Obveznice imajo datume zapadlosti. Ko je zapadlost zapadla, se glavnica, plačana s to obveznico, vrne vlagatelju.
Najboljši primer „varne“ obveznice je vlada ali podjetje z modrim čipom.
Če ste pripravljeni prevzeti večje tveganje za boljšo stopnjo kupona, izberite podjetje z nizko boniteto. Zavedajte se nevarnosti neplačila obveznic majhnih korporacij. Druga stran kovanca pa je, da so imetniki obveznic takih podjetij prednostni posojilodajalci. Delničarjem bodo v primeru poslovnega propada prejeli odškodnino..Zaloge
Delnice posameznih družb - samo zaloge.
Primer: podjetje uspeva v začetni fazi razvoja. Lastniki se želijo razširiti, vendar tega ne morejo storiti samo z dohodkom, pridobljenim iz poslovanja. Posledično se za dodatno financiranje obrnejo na finančne trge. Eden od načinov je prodaja del delnic na odprtem trgu v postopku, ki je znan kot "začetna javna ponudba ali IPO". Oseba, ki je kupila paket, dejansko pridobi delež v podjetju, zaradi česar postane solastnik. Delež v tej družbi je določen s številom delnic, ki jih je investitor pridobil.
Tako kot pri obveznicah lahko tudi s skrbnim izbiranjem delnic, oceno naložb in velikim tveganjem različnih podjetij tveganje trgovanja zmanjšate. Očitno je, da je stabilna in dobro znana korporacija veliko pogostejša pri plačilih. In zaloga bo odražala konstantnost podjetij.
Obstajajo različni načini trgovanja z zalogami, ki jih lahko prodate tudi kot trgovanje s terminskimi opcijami. Vrednost določene delnice se lahko poveča in zmanjša, odvisno od porasta in padca na borzi. Zaradi tega je vlaganje v delnice veliko bolj tvegano kot vlaganje v obveznice..Razlika med delnicami in obveznicami za vlagatelje
Delnice se, za razliko od obveznic, gibljejo v vrednosti in se z njimi trguje na borzi. Njihovi stroški temeljijo neposredno na dejavnosti podjetja. Če podjetje raste in dosega dobiček, se vrednost delnic kotira. Če je podjetje oslabljeno in propada - zaloge se znižajo v ceni.
Ker vsaka zaloga predstavlja delež lastništva v podjetju - to pomeni, da lahko lastnik deleža dobička in izgube podjetja koristi, če podjetje deluje zelo dobro in vrednost sčasoma narašča. Hkrati je vlagatelj ogrožen, zaloga se lahko v primeru stečaja zmanjša ali popolnoma izgori.
Obveznice nimajo močnega dolgoročnega potenciala donosa, vendar imajo prednost vlagatelji, ki jim je dohodek prednost. Poleg tega so obveznice manj tvegane kot delnice. V primeru večje nezanesljivosti tržnih segmentov velika večina obveznic ob koncu mandata plača celoten znesek glavnice, veliko manj pa je tveganje izgube kot pri delnicah.
Zaključek
Zaloge in obveznice so lahko donosna naložba. Pomembno pa je vedeti, da obe možnosti nosita določeno količino tveganja. Zavedajoč se tega tveganja je treba sprejeti ukrepe za njegovo zmanjšanje in ne obratno. Ključ do pametnih naložb so dobre raziskave, trdna strategija in vodstvo, ki mu lahko zaupate..
